盘面回顾：A股三大指数今日全线回调，沪指失守3400点整数关口，创业板指冲高回落，午后持续跳水走低，锂电股尾盘上演跌停潮，白酒股连续大跌，保险、房地产、银行等权重板块下行，上证50指数再创调整新低。半导体芯片股逆市走强，龙头中芯国际一度触及20%涨停，光刻胶、氮化镓等全线飘红，科创50指数一度大涨4%，午后同样跟随大盘跳水。个股呈现普跌格局，两市超3000股飘绿，成交达1.5万亿。截止收盘沪指跌2.49%，深成指跌3.67%，创业板指跌4.11%。

行情解析： 近期下跌的直接触发因素是教育双减政策下市场对于后续白酒、医药、地产等相关行业的预期受到压制；但根本原因还是7 月百年大庆后市场整体风险偏好的回落，前期全面降准虽短期提振风险偏好，但也仅为扰动，在盈利筑顶的背景下市场仍将呈现震荡格局。后续行业配置策略上，PEG 仍是核心逻辑，中小盘成长占优，短期关注周期制造和成长的补涨。中报业绩超预期的方向以及成长中有可能补涨的方向：半导体、光伏和新能源车等板块景气度保持强势。