盘面回顾： 大小指数早盘探底回升，创业板指涨超1%，科创50指数拉升涨2%，题材概念走势活跃，指数黄线在上白线在下，市场赚钱效应明显回暖。受Facebook更名影响，元宇宙、游戏股大幅走强，大消费继续走强，啤酒、乳业股涨幅居前，养殖股集体反弹，晓鸣股份、巨星农牧领涨，此外培育钻石、军工、医美等走势活跃。保险、电力股出现回调，个股红多绿少，上午半天成交达7000亿元。午间收盘沪指涨0.16%，深成指涨0.7%，创业板涨1.14%。

行情解析：市场目前并无系统性调整风险：分子端前期市场所担忧的限电限产扰动正逐步平熨、分母端降准预期修正亦已充分，往后看随着市场对地产风险担忧的缓解以及政策不确定性的下降，市场并无系统性调整的风险。结构配置上，配置逻辑从周期转向消费，从前期高景气进攻转向低估值防御。消费板块的盈利增速预期正逐渐触底，同时盈利预期的分歧度却开始逐步抬升，这意味着市场对消费预期的改善仍处于早期阶段且预期的改善才刚开始反应至股价，消费正处最佳的布局窗口。