盘面回顾：沪指早间围绕平盘线窄幅震荡，创业板指小幅冲高后持续回落，宁德时代等权重股走弱，指数黄白二线明显分化。光伏板块再度走强，中利集团、爱旭股份等多股涨停；特高压概念股异动拉升，长高集团、思源电气封板；注册制次新股大幅走强，C隆华拉升一度涨超25%，严牌股份20CM涨停，此外电子烟、储能、军工、农业板块走势活跃。个股涨跌互现，上午半天两市成交达6700亿元。午间收盘沪指跌0.01%，深成指跌0.18%，创业板跌0.52%。

行情解析：大盘在回踩3450之后形成新的反弹契机，得益于地产板块的全面崛起，受益居民中长期贷款的回升，叠加政策回暖预期。随着本次重要会议闭幕，相关举措和政策有望逐步出台，经济工作会议即将召开，市场有望作出积极回应。在重要会议提升风险偏好和经济数据有望迎来拐点预期叠加之下，A股趋势性机会将显现。随着后续保供顺价政策逐步落地，中下游企业利润空间有望逐步修复。建议逐步收缩兑现通胀交易，尤其是国内定价的部分通胀交易品种，整体配置方向可逐步向中下游转移。