盘面回顾：大小指数早盘震荡走弱，创业板指一度跌近1.4%，随后探底回升跌幅收窄。元宇宙概念股集体走低，新国脉、盛天网络、佳创视讯等纷纷大跌；军工板块异动拉升，亚星锚链涨停，景嘉微涨超10%；氢能源概念在利好刺激下走强，盐湖提锂、风电、钛白粉等较为活跃。华夏银行早盘一度接近涨停，随后股价快速回落。个股跌多涨少，上午半天两市成交达7000亿元。午间收盘沪指跌0.13%，深成指跌0.4%，创业板跌0.35%。

行情解析：当前仍处于增长放缓与政策托底预期的交互期，指数机会可能偏平淡，重结构，均衡配置。当政策稳增长力度加大，指数可能会迎来阶段性机遇，年底到明年一季度可能是政策重要的观察窗口期。可能需要更加注重结构性机会。随着上游压力逐步缓解，配置方向逐步偏向中下游，中期方向仍偏成长。大类资产配置上关注上游价格见顶下行及地区差异带来的影响，股市中期机会偏向成长。关注高景气、中国有竞争力的制造成长赛道，包括新能源汽车产业链、新能源以及科技硬件半导体等。