盘面回顾：沪指早间维持震荡偏强走势，创业板单边拉升，盘中涨幅不断扩大，权重宁德时代等走强，指数黄白二线出现分化。半导体芯片股持续拉升，科创50指数涨超2%，扬杰科技、晶方科技等涨停，捷捷微电、神工股份等多股涨超10%；锂电股继续活跃，科达制造、鞍重股份等十余股封板。光刻胶、汽车整车、无人驾驶等走势活跃，个股涨多跌少，两市成交明显放量，上午半天达7900亿元。午间收盘沪指涨0.65%，深成指涨1.16%，创业板涨2%。

行情解析：稳增长的政策有望逐步发力，随着政策发力的节奏和力度，增长有望在今年四季度及明年一季度左右度过相对低迷的时期，伴随着上游价格压力逐渐释放、政策“托底”、流动性宽松预期加强，今年来利润和估值均承压的中下游行业有表现机会。配置上，短期稳增长的发力方向可能带来阶段性机会，并逐步注重上游价格压力缓解带来的中下游制造与消费的预期改善。中期来看，偏成长的风格可能仍是重要的方向。建议关注输配电环节升级、汽车零部件等环节的制造机遇。