华正新材(603186)

公司半导体封装材料包括 BT 封装材料和 CBF 积 层绝缘膜，适用于 Chiplet、FC-BGA 等先进封装工 艺。公司在算力芯片、ECP 封装等应用场景，已形 成系列产品，在国内多家头部企业开展验证； CBF-RCC 产品在智能手机的 VCM 音圈马达、主板等 应用场景的终端客户及下游客户开启验证流程，取 得良好进展。受益于下游行业景气度，公司盈利能 力良好。

思维列控(603508)

公司深耕铁路系统 30 余年，围绕整个铁路系 统的安全、高效、实时监控等需求相继参与开发了 我国自研 LKJ 列控系统，同时切入铁路安防领域进 行配套产品的深耕，通过收购蓝信科技切入高铁安 全检测领域补足了整个产业矩阵。目前铁路行业属 于资质认证型行业，进入门槛极高，新进入者较少。 公司市占率不断提升，竞争格局不断向好，盈利能 力有望稳步释放。