雅克科技(002409)

公司从阻燃剂起家，不断通过投资、并购切入 电子材料领域，打造新的盈利增长点。公司通过收 购 UP CHEMICAL 成为全球领先的前驱体供应商之一， 能够与国际主流供应商默克、液空等竞争，下游客 户覆盖国内外头部半导体公司，包括三星电子、英 特尔、台积电、SK 海力士、中芯国际、长江存储与 合肥长鑫等。在 AI 需求带动下，HBM 需求持续增长， 公司有望受益。

登海种业(002041)

公司是国内最早实施育繁推一体化的试点企 业，现已形成稳定发展的产业模式；与大北农等国 内先进转基因性状公司开展深入合作，现有多个转 基因玉米新品种通过国审，先发优势明显。中期来 看，随着与性状公司合作的持续深化，依托自身出 色的玉米杂交育种优势，公司有望继续引领转基因 种子时代的品种换代升级，进而分享行业门槛提高 带来的份额提升红利。