药明康德(603259)

公司深度参与 GLP-1 产业链，订单和业绩持续 兑现，上半年归母净利润为 110.8 亿元，同比增长 29.43%；归母扣非净利润 105.72 亿元，同比增长 89.39%。截至 2026 年 6 月底，公司持续经营业务在 手订单为 664.3 亿元，同比增长 25.2%。公司预计 全年整体收入由 513 亿元-530 亿元，上调至 585 亿 元-605 亿元，持续经营业务收入同比增速由 18%至 22%上调至 35%-39%。

行云科技(300209)

公司深耕垂直行业 TaaS 算力高景气赛道。截 至 7 月末，公司在手算力、存储类的 3—5 年期框 架订单规模超 154.04 亿元，合作客户涵盖头部央 企上市公司及头部大模型研发机构等，客户资质优 质，采用按月常态化收入确认模式，中长期业绩确 定性充足。公司累计获批综合授信 180.24 亿元， 已批复授信 102.64 亿元，充沛的资金储备可全面 覆盖百亿订单履约及算力产能持续扩张需求。