立昂微(605358)

公司以重掺晶体生长配套外延沉积技术为核心根基，全速推进12 寸轻掺硅片的快速上量和新客户拓展。公司12 寸轻掺硅片产品线坚持高端化、差异化发展路线，充分发挥深厚的外延工艺技术积淀，着力构建多元化的产品矩阵，已在逻辑电路、BCD工艺、PMIC 电源管理等非存储类应用领域形成全系列覆盖。AI 需求拉动公司重掺产品增长，公司盈利能力释放可期。

振华股份(603067)

公司是全球铬盐全产业链龙头，产品折合重铬酸钠产量为29 万吨，随着公司新基地建设和收并购的完成，预计26-28 年公司折合重铬酸钠产量为34/37/40 万吨，其中金属铬的产量为3/3/5 万吨。随着下游SOFC、燃气轮机、军工等领域发展带来金属铬的需求增长，铬盐及金属铬供需将持续偏紧，推动价格稳步上行。公司上调金属铬价格，中长期业绩有望稳步增长。